【名企案例】优酷网纽交所上市，主体是在开曼群岛注册的公司
更新时间:2017-07-17 阅读: 次
优酷和土豆合并，现在叫优酷土豆股份有限公司，是中国网络视频行业的领军企业。而在此之前，优酷和土豆是竞争对手，争先在美国上市。此前，优酷网在开曼群岛注册，全资控股1Verge网络科技有限公司和北京JetBrilliant广告有限公司在中国开展业务。2010年优酷网在美国纽交所成功上市，这是优酷网上市信息：
·上市时间：2010年12月8日
·上市地点：美国纽约证券交易所(NYSE)
·股票代码：YOKU
·发售数目：1822.5万份ADS；1ADS=18普通股
·ADS发行价：12.8美元
·融资：2.33亿美元
·保荐人：高盛集团、Piper Jaffray
·主承销商：瑞士信贷 德意志银行
·市值：约33亿美元
·创立时间：2006年12月
·创始人：古永锵
·业务核心：品牌广告
优酷纽交所上市融资历程：
2005年11月，古永锵创立合一网络技术有限公司，管理300万美元的"搜索资金"。
2006年12月，获硅谷Sutter Hill Ventures、国际投资基金Farallon Capital和Chengwei Ventures三家风投1200万美元注资
2007年11月，Bain Capital(贝恩资本集团)旗下一支基金及三家既有股东追加注资2500万美元
2008年7月，获得4000万美元增资扩股，其中包括3000万美元追加投资以及1000万美元技术设备贷款，此轮增资扩股主要有原来四家投资方追加，新增投资方为Maverick Capital。1000万美元技术设备贷款由Western Technology Investment提供，此种投资形式在国内尚属首次。
2009年12月，获得Chengwei Ventures、贝恩资本Brookside Capital、对冲基金Maverick Capital和Sutter Hill Ventures四家公司共投资4000万美元。
2010年9月，获得来自成为基金、Farallon Funds、 Brookside Capital、Maverick Capital、T. Rowe Price New Horizons Fund和摩根士丹利小企业成长基金总共5000万美元投资。
优酷在美国上市架构：
行前，CEO古永锵拥有优酷普通股股数约为6450万股，占比41.13%，仍为第一大股东。其中，1825万股普通股通过其全资控制的1 Look 控股公司拥有并控制；3467.5万普通股和280023147可转换优先股通过1 Verge控股公司拥有并控制。1Verge由1Look和Chengwei Funds控股。
Ye Sha拥有的股份中，除14738061股普通股通过Chengwei Funds（注册地在开曼群岛）持有，其他部分（3467.5万普通股+2.8亿股可转换普通股）通过与古永锵先生共同注资的1Verge 控股公司（注册地在英属维尔京群岛）拥有并控制。George Leonard Baker Jr.拥有的股份中，通过Sutter Hill、Saunders Holdings等持有．
视频网站上市先发优势:
优酷作为国内首家于海外上市的视频网站，将在资本和品牌方面迅速拉开对其他未上市网站拉开差距，有利于其进一步扩张。截至2010年第三季度期末，优酷网拥有约4.4亿元现金及现金等价物。在美国IPO后，该公司又可获得约1.2亿美金的资金。
在美国上市，将主体注册在开曼群岛的好处：
①避税
开曼群岛注册的公司没有税收，无论是对个人、公司还是信托行业都适用。所以开曼群岛被称为一个真正的税务避风港。
②上市
在美国、香港、新加坡证券交易市场挂牌买卖。
③跨国经营
企业跨国经营受到母国政府限制，但海外国外公司却是开展跨国业务的捷径。公司类型为无须用LIMITED（有限）结尾。
④国外账户
设立国外账户： 可用公司名义开设银行帐户（香港、新加坡、中国等地）、设立信托、开立信用状、押汇、转让信用证。
⑤资本运作
规避外汇管制，便于企业开展资本运作。开曼群岛没有任何外汇管制，在此注册的国际商业公司资金转移不受限制。
⑥法律环境宽松
英属维尔京群岛、开曼等部分自治的英国殖民地，其公司法以英国商业公司法为基础，有利于吸引海外公司前来注册。
⑦信息保密
信息披露要求极少，保密规定严格，利于企业保持商业运行秘密。有关信息被视为商业机密，受《保密关系维护法》管辖。
⑧低税
税负轻微且可以避免双重征税。开曼群岛不征收所得税、资本利得税、公司税或遗产税。
⑨注册便利
注册程序便利，维持成本也甚低。国外公司注册简单，有专业的注册代理机构代为完成，不需要注册人到注册地进行操作。
⑩ 管理简便
公司管理简便。国外公司无须每年召开股东大会及董事会，即使召开，其地点也可任意选择，自由度较大。
·上市时间：2010年12月8日
·上市地点：美国纽约证券交易所(NYSE)
·股票代码：YOKU
·发售数目：1822.5万份ADS；1ADS=18普通股
·ADS发行价：12.8美元
·融资：2.33亿美元
·保荐人：高盛集团、Piper Jaffray
·主承销商：瑞士信贷 德意志银行
·市值：约33亿美元
·创立时间：2006年12月
·创始人：古永锵
·业务核心：品牌广告
2005年11月，古永锵创立合一网络技术有限公司，管理300万美元的"搜索资金"。
2006年12月，获硅谷Sutter Hill Ventures、国际投资基金Farallon Capital和Chengwei Ventures三家风投1200万美元注资
2007年11月，Bain Capital(贝恩资本集团)旗下一支基金及三家既有股东追加注资2500万美元
2008年7月，获得4000万美元增资扩股，其中包括3000万美元追加投资以及1000万美元技术设备贷款，此轮增资扩股主要有原来四家投资方追加，新增投资方为Maverick Capital。1000万美元技术设备贷款由Western Technology Investment提供，此种投资形式在国内尚属首次。
2009年12月，获得Chengwei Ventures、贝恩资本Brookside Capital、对冲基金Maverick Capital和Sutter Hill Ventures四家公司共投资4000万美元。
2010年9月，获得来自成为基金、Farallon Funds、 Brookside Capital、Maverick Capital、T. Rowe Price New Horizons Fund和摩根士丹利小企业成长基金总共5000万美元投资。
优酷在美国上市架构：
行前，CEO古永锵拥有优酷普通股股数约为6450万股，占比41.13%，仍为第一大股东。其中，1825万股普通股通过其全资控制的1 Look 控股公司拥有并控制；3467.5万普通股和280023147可转换优先股通过1 Verge控股公司拥有并控制。1Verge由1Look和Chengwei Funds控股。
Ye Sha拥有的股份中，除14738061股普通股通过Chengwei Funds（注册地在开曼群岛）持有，其他部分（3467.5万普通股+2.8亿股可转换普通股）通过与古永锵先生共同注资的1Verge 控股公司（注册地在英属维尔京群岛）拥有并控制。George Leonard Baker Jr.拥有的股份中，通过Sutter Hill、Saunders Holdings等持有．
视频网站上市先发优势:
优酷作为国内首家于海外上市的视频网站，将在资本和品牌方面迅速拉开对其他未上市网站拉开差距，有利于其进一步扩张。截至2010年第三季度期末，优酷网拥有约4.4亿元现金及现金等价物。在美国IPO后，该公司又可获得约1.2亿美金的资金。
在美国上市，将主体注册在开曼群岛的好处：
①避税
开曼群岛注册的公司没有税收，无论是对个人、公司还是信托行业都适用。所以开曼群岛被称为一个真正的税务避风港。
②上市
在美国、香港、新加坡证券交易市场挂牌买卖。
③跨国经营
企业跨国经营受到母国政府限制，但海外国外公司却是开展跨国业务的捷径。公司类型为无须用LIMITED（有限）结尾。
④国外账户
设立国外账户： 可用公司名义开设银行帐户（香港、新加坡、中国等地）、设立信托、开立信用状、押汇、转让信用证。
⑤资本运作
规避外汇管制，便于企业开展资本运作。开曼群岛没有任何外汇管制，在此注册的国际商业公司资金转移不受限制。
⑥法律环境宽松
英属维尔京群岛、开曼等部分自治的英国殖民地，其公司法以英国商业公司法为基础，有利于吸引海外公司前来注册。
⑦信息保密
信息披露要求极少，保密规定严格，利于企业保持商业运行秘密。有关信息被视为商业机密，受《保密关系维护法》管辖。
⑧低税
税负轻微且可以避免双重征税。开曼群岛不征收所得税、资本利得税、公司税或遗产税。
⑨注册便利
注册程序便利，维持成本也甚低。国外公司注册简单，有专业的注册代理机构代为完成，不需要注册人到注册地进行操作。
⑩ 管理简便
公司管理简便。国外公司无须每年召开股东大会及董事会，即使召开，其地点也可任意选择，自由度较大。